中国银行业理财业务发展报告2020pdf免费下载

编辑点评：中国银行业协会理财业务专业委员会发布

最新2020年中国银行业理财业务发展报告于2020年11月由中国银行业协会理财业务专业委员会发布，该报告详细的介绍了2019 年银行理财市场整体发展概述，银行理财相关产品，银行资管能力建设和业务转型与发展，有兴趣的可以下载看看。

2020中国银行业理财业务发展报告图片预览

目录大全

第一章 总体发展情况.............................................................1

一、2019 年银行理财市场整体发展概述..........................1

（一）配套监管细则补充完善.....................................1

（二）市场需求差异化逐渐显现.................................2

（三）银行理财子公司筹建开业.................................3

（四）理财体系全面化转型提升.................................3

二、银行理财产品发展情况梳理.......................................4

（一）银行理财产品存续情况.....................................4

（二）银行理财产品募集情况...................................10

（三）银行理财产品投资情况...................................13

（四）银行理财产品风险情况...................................15

第二章 业务治理情况...........................................................19

一、银行理财子公司设立.................................................19

（一）国内理财子公司的设立情况...........................20

（二）国内理财子公司设立路径分析.......................22

（三）已开业理财子公司的战略定位对比分析......25

（四）国内已开业理财子公司产品线对比分析......33

二、银行资管能力建设.....................................................41

（一）营销渠道建设...................................................41

（二）投研能力建设...................................................46

（三）风险管理体系建设...........................................50

（四）运营能力建设...................................................62

（五）人才团队建设...................................................69

（六）金融科技建设...................................................72

三、行业自律.....................................................................80

（一）切实发挥参谋助手作用，助力银行理财业务高

质量发展.......................................................................80

（二）聚焦发展，解决行业热点和难点问题.......... 81

（三）搭建业务交流平台，全方位服务会员单位..84

（四）丰富会员单位类型，增进资管行业交流......91

第三章 业务转型与创新.........................................................92

一、理财产品转型分析.....................................................92

（一）理财营销转型情况...........................................92

（二）理财产品转型情况...........................................95

（三）投资转型情况.................................................100

（四）运营转型情况.................................................102

（五）系统建设情况.................................................103

（六）科技转型情况.................................................107

二、业务创新分析...........................................................110

（一）创新产品.........................................................110

（二）负债端的创新.................................................113

（三）投资端的创新.................................................116

（四）运营端的创新.................................................122

三、金融科技的应用.......................................................123

（一）金融科技的必要性.........................................124

（二）金融科技应用的场景.....................................125

（三）金融科技运用的案例.....................................128

第四章 履行社会责任...........................................................131

一、需求端：居民需求的满足.......................................131

（一）居民需求的多样性.........................................131

（二）对服务要求专业性.........................................134

二、供给端：服务实体经济...........................................137

（一）支持民营经济.................................................137

（二）支持重点产业.................................................140

（三）支持小微企业.................................................144

（四）支持三农.........................................................146

三、落实绿色金融服务...................................................147

（一）绿色金融产品与服务.....................................147

（二）绿色金融的多元合作与创新.........................150

第五章 相关监管政策...........................................................152

一、《资管新规》相关配套政策.....................................152

（一） 《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》

..................................................................................... 152

（二）《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项

的通知（征求意见稿）》...........................................155

（三）《标准化债权类资产认定规则》.................. 164

（四）《关于进一步明确规范金融机构资产管理产品

投资创业投资基金和政府出资产业投资基金有关事

项的通知》.................................................................167

二、其他金融监管政策...................................................170

（一）《中国银保监会关于开展“巩固治乱象成果，

促进合规建设”工作的通知》.................................170

（二）《商业银行理财产品估值指引（征求意见稿）》

..................................................................................... 172

（三）《九民会议纪要》...........................................175

三、总体影响...................................................................179

（一）短期内面临转型挑战.....................................179

（二）长期迎来发展机遇.........................................180

第六章 问题与改进...............................................................182

一、理财面临的问题与挑战...........................................182

（一）存量老产品整改压力较大.............................182

（二）投资压力显著上升.........................................184

（三）客户教育任重道远，投研能力有待提升....185

（四）IT 系统需完善，运营能力待加强............... 187

（五）人才激励机制有待理顺.................................188

二、下一阶段的重点工作...............................................190

（一）进一步完善产品体系.....................................190

（二）进一步加强投资者教育.................................191

（三）进一步提升投研能力.....................................192

（四）进一步提高运营能力.....................................195

（五）进一步优化考核与绩效机制.........................196

三、2020 年理财市场展望..............................................197

（一）银行理财发展展望.........................................197

（二）理财子公司发展展望.....................................201

中国银行业理财业务发展报告2020主要内容

《报告》从总体发展、业务治理、业务转型创新、履行社会责任、相关监管政策、问题与改进六个部分，系统梳理总结了2019年中国银行业理财业务转型发展所取得的成效，深刻剖析了业务发展过程中面临的挑战和问题，并对未来理财业务的改进轨迹和提升方向进行了探索。报告主要内容如下：

一、配套监管细则补充完善，业务转型全面推进，市场需求差异化显现

2019年，为进一步对理财业务落地操作给出指导，银行理财公司净资本管理办法等多项配套监管制度细则相继落地，引导银行对照监管规定，稳妥有序推动理财业务转型升级。在业务转型推进过程中，银行理财产品体系进一步丰富，并出现了养老类、指数型等特色产品，理财业务呈现差异化竞争格局。截至2019年底，全国共有377家银行业金融机构有存续的非保本理财产品，理财产品4.73万只，存续余额23.40万亿元，存续余额较年初增长6.15%。全年开放式产品存续余额16.93万亿元，占全部理财产品存续余额的72.36%，同比上升4.72个百分点。从风险等级来看，新发行理财产品以低风险为主，同时，受监管政策影响，净值型产品募集量持续上升，个人类理财产品余额仍然呈现出规模占比高的特征。从资金运用情况来看，债券仍然是理财产品重点配置的资产之一，非保本理财资金配置债券资产比例高达59.72%，占比较年初提高6.37个百分点。

二、银行加强营销、投研、风控、运营等业务能力建设，多方面提升资管能力，行业自律不断增强

2019年，银行资管能力的提升从多个方面有序展开：营销方面，银行在提高传统网点体验的基础上，加快推进建立“场景+渠道+平台”的线上生态体系，拓展获客渠道；投研方面，投资管理模式逐步从传统的“自主投资+被动委外投资”向“自主投资+主动委外投资(FOF/MOM)”方向转变；风险管理方面，银行一方面对擅长管理的风险进行升级优化，另一方面加快培养全类别风险管理能力；运营方面，重点完成团队、系统、制度、信息披露等四大建设以及产品类型、资产配置、客户渠道、业务流程等四大转型。为实现理财业务风险隔离、优化组织管理体系，银行理财公司相继筹建开业。截至2019年末，已有17家银行理财公司获批筹建，10家银行理财公司成立，已开业理财公司具备差异化的战略定位，产品线各具特色。另外，2019年银行业业务治理能力水平也在不断提高，其中银行业协会在积极探索长效自律机制，实践行业自律，在加强金融领域交流合作等方面起到了重要作用。

三、银行理财持续推进创新，借助理财业务公司化的机遇，拓展理财产品边界，在此基础上继续探索金融科技与理财业务的融合方式

2019年是银行理财正本清源、转型发展的重要里程碑，银行理财在理财营销、产品、投资、运营和系统建设等方面均做出了系统性变革，使理财产品更加适应“资管新规”后产品体系转型的需要。在转型整改取得积极进展的同时，借助理财业务公司化的契机，银行理财积极探索创新，不断丰富理财产品类型，拓展理财资金来源，在充分满足居民及机构的资产管理需求的同时，通过FOF/MOM、投顾等模式，结合金融科技，有效拓展投资边界，提升投资效率，为投资人创造更多价值。此外，以人工智能、云计算、区块链、大数据和移动互联网为代表的科技与银行理财业务融合程度不断加深，金融科技广泛地运用在银行理财业务的各个领域当中，将成为未来银行理财机构不可或缺的核心竞争力之一。

四、履行社会责任，满足多样化居民需求，服务实体经济，推动绿色金融的多元化合作与创新

2019年，全国居民人均可支配收入30733元，比上年名义增长8.9%，在居民财富增长加快的背景下，国内居民投资金融资产的需求不断增加。银行理财一方面针对居民需求创新产品设计，另一方面不断加强需求识别的精准程度、服务流程和投资运作的专业化程度，提升自身服务水平。在此基础上，银行理财业务通过在居民投资与企业融资之间搭建有效的连接桥梁，引导居民的投资资金更加顺畅地流入实体企业，成为金融服务实体经济的有效渠道和直接融资的关键载体。2019年，银行理财业务在支持民营经济发展、推动重点产业、支持小微企业融资方面做出了积极的贡献。此外，为贯彻国家政策，落实绿色金融服务，银行理财推出多款ESG主题理财产品，深化构建资管绿色生态圈，为绿色金融发展做出应有贡献。

五、理财业务政策框架进一步完善，资管行业监管标准逐步统一，银行理财迎来长期发展机遇

监管政策是银行理财在展业过程中不可逾越的底线，2019年，关于银行理财估值指引、标准化债权类资产认定、规范现金管理类理财产品管理等一系列《资管新规》的后续文件陆续出台，理财业务的政策框架进一步明晰。在统一化、标准化的规范文件下，跨行业、跨监管部门的监管套利得到有效遏制。在新的监管标准下，银行理财既需要处理好存量投资的风险管理问题，又要尽快建立可以同时容纳新老两套产品投资运营模式的业务流程和架构，短期内在人员、文化、制度、经验等方面均面临一定困难。但长期来看，主动管理能力将成为银行理财竞争力的核心，产品净值化对投研能力较好的银行或理财公司是优化业务、提升市场份额、改变竞争格局的良好机遇。

六、理财业务溯本回源，子公司制将成为银行理财市场主要运行模式，引导资产配置向全市场投资转变

银行理财业务作为对接资产端和资金端的桥梁，是实体经济获得资金的重要手段，发挥着金融资源配置的重要作用。在《资管新规》及其配套细则的影响下，未来银行理财将逐步回归“受人之托，代客理财”的本源，实现脱虚向实，在不断发展中提升服务实体经济能力，助力供给侧结构性改革。2020年是资管新规过渡期最后一年，各银行业金融机构应压实责任，妥善处置存量资产，有序推进理财业务整改工作。未来，银行理财将会进一步加快转型节奏，完善产品体系，打造核心竞争力，加强投资者教育，提升投研能力、科技系统、人力资源的建设水平。作为银行理财市场的主要运行模式，理财公司将迎来有序扩容。同时，随着我国金融业对外开放政策的推进，中外合资理财公司也将陆续获批并开业，这有利于引进国际先进资管机构专业经验，进一步丰富资管市场主体和产品种类，满足投资者多元化服务需求。

前言阅读

2019 年，全球经济增速持续放缓，中美贸易摩擦不断，  国内经济下行压力增大，银行理财业务的发展面临诸多不确  定因素。同时，围绕《资管新规》和《理财新规》的监管补  充细则陆续出台，也对银行理财业务后续合规化发展提出了  更高的要求。面对内外部环境的复杂变化，银行理财行业在  业务转型、产品创新、业务治理、风险控制等方面不断夯实  业务基础，实现了规模平稳增长、转型效果突出。全年非保  本理财共募集资金 111.58 万亿元，存续规模超过 23.40 万  亿元，净值型产品存续余额同比增长 68.61%，理财子公司  的发展也初具规模。在监管要求逐步清晰、转型进度加速推  进的大背景下，银行理财行业不断提升投资者服务能力，增  强对实体经济的支持力度，加速向专业化、细分化、特色化  的方向前进。

?为全面展示 2019 年中国银行业在理财业务服务方面所  取得的显著成效，中国银行业协会理财业务专业委员会编著  了《中国银行业理财业务发展报告（2020）》（简称“《报  告》”）。《报告》从总体发展情况、业务治理情况、业务  转型与创新情况、履行社会责任、相关监管政策、问题与改  进六个方面，系统梳理总结了 2019 年中国银行业理财业务  转型发展所取得的成绩，深刻剖析了面临的挑战和问题，深入探索了未来改进轨迹和提升方向。 

—— 总体发展， ， 监管细则逐步完善， ， 转型发展有序推进 ， 产品规模稳定增长， ， 标准化资产配置比例进一步提高。 。2019 年，《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》《关 于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见 稿）》《标准化债权类资产认定规则（征求意见稿）》等配 套监管制度细则的出台，统一了监管标准，促进公平竞争， 有效引导银行和理财子公司对照监管规定，大力推进合规新 产品发行，实现新老产品的有序衔接；进一步督促银行稳妥 有序开展整改工作，综合采取多种方式有序压降存量资产， 实现平稳过渡。在业务转型推进过程中，银行理财产品体系 进一步丰富，并出现了养老类、指数型等特色产品，理财业 务呈现差异化竞争格局。截至 2019 年底，全国共有 377 家 银行业金融机构有存续的非保本理财产品，理财产品 4.73 万只，存续余额 23.40 万亿元，存续余额较年初增长 6.15%。 全年开放式产品存续余额 16.93 万亿元，占全部理财产品存 续余额的 72.36%，同比上升 4.72 个百分点。从风险等级来 看，新发行理财产品以低风险为主，同时，受监管政策影响， 净值型产品募集量持续上升，个人类理财产品余额仍然呈现 出规模占比高的特征。从资金运用情况来看，债券仍然是理财产品重点配置的资产之一，非保本理财资金配置债券资产 比例高达 59.72%，占比较年初提高 6.37 个百分点。 

—— 业务治理， ， 全面加快业务转型步伐， ， 优化服务模式 、 完善投研体系、 、 提升风控能力， ， 积极推动理财子公司制转型 ， 增强专业化运营水平。2019 年，银行资管能力的提升从多 个方面有序展开：营销方面，银行在提高传统网点体验的基 础上，加快推进建立“场景+渠道+平台”的线上生态体系， 拓展获客渠道；投研方面，投资管理模式逐步从传统的“自 主投资+被动委外投资”向“自主投资+主动委外投资 （FOF/MOM）”方向转变；风险管理方面，银行一方面对擅 长管理的风险进行升级优化，另一方面加快培养全类别风险 管理能力；运营方面，重点完成团队、系统、制度、信息披 露等四大建设以及产品类型、资产配置、客户渠道、业务流 程等四大转型。为实现理财业务风险隔离、优化组织管理体 系，银行理财子公司相继筹建开业。截至 2019 年末，已有 16 家银行理财子公司获批筹建，11 家银行理财子公司成立， 已开业理财子公司具备差异化的战略定位，产品线各具特 色。另外，2019 年银行业业务治理能力水平也在不断提高， 中国银行业协会在积极探索长效自律机制，实践行业自律， 加强金融领域交流合作等方面起到了重要作用。